Банки впервые заплатят за слишком высокие ставки

По итогам III квартала повышенные взносы в фонд страхования вкладов должны будут отчислить 55 кредитных организаций, рассказал «Ведомостям» представитель АСВ. Сумма, на которую банки отчислят больше за счет дифференцированных взносов, составит около 148 млн руб., говорит он.

Всего 38 банков, чьи максимальные ставки по вкладам превышают базовый уровень доходности более чем на 2 п. п. (повышенные взносы в размере 20% от базовой ставки), и 17 банков, чьи максимальные ставки превышают на 2–3 п. п. ( 150% от базовой ставки). На первую категорию банков пришлось 41 млн руб. допотчислений, на вторую – 107 млн руб.

АСВ ожидало, что число банков, которые будут отчислять взносы по повышенным ставкам, не превысит нескольких десятков. Все банки, которые заплатят допвзносы, небольшие, поэтому и сумма отчислений оказалась соответствующей: «Для этих банков с точки зрения экономики уплата по повышенным ставкам несущественна, зато для остальных банков она стала сильным фактором, ограничивающим риски».

В понедельник на встрече с банкирами зампред ЦБ Василий Поздышев озвучил данные, полученные регулятором. Они несколько разнятся. Всего 61 банк, который хотя бы в течение одного месяца допускал превышение доходности. 40 кредитных организаций имели доходности по вкладам выше на 2 п. п., 21 – на 2–3 п. п. Поздышев сообщил, что, по оценкам ЦБ, они заплатят в фонд не более 100 млн руб. за высокие ставки.

Из 61 банка пять уже не имеют банковских лицензий, добавил зампред ЦБ Михаил Сухов.

Эти сравнительно небольшие суммы. В среднем за полтора года банки отчислили ежеквартально в фонд страхования вкладов около 17 млрд руб.

Российский госдолг переводится на китайский

Российские власти продолжают попытки заместить западные заимствования средствами восточных инвесторов. ЦБ анонсировал проект выпуска государственных долговых бумаг в юанях. Однако спрос на первый выпуск со стороны осторожных азиатских инвесторов может оказаться невысоким.

Первая эмиссия облигаций федерального займа (ОФЗ) в юанях запланирована на середину 2016 года, сообщил в пятницу первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Объем может составить около 6,4 млрд юаней (около 64,8 млрд руб.). Выпуск состоится "при нормальной конъюнктуре". Юаневые ОФЗ планируют разместить на Московской бирже. Российские власти рассчитывают прежде всего на внимание крупных инвесторов из материкового Китая.

Минфин уже предлагал проект размещения юаневых ОФЗ — на китайских площадках, но эта тема не получила развития. Сейчас, по словам Сергея Швецова, идет "активная работа" над технической основой проекта: центральные депозитарии России (НРД) и Китая (CCDC) строят депозитарно-клиринговый мост, который анонсировался как аналог Euroclear.

Российские финансовые власти не скрывают, что первый выпуск ОФЗ будет скорее имиджевым. ЦБ и Минфин готовят его, чтобы создать бенчмарк и сформировать спрос на инструмент, подчеркнул господин Швецов. Перспектива реального привлечения средств от продажи госдолга РФ в юанях остается неясной. По словам директора по региональным и инфраструктурным рейтингам "Рус-Рейтинга" Антона Табаха, традиционный китайский инвестор "прижимист" и ставки, предлагаемые Минфином РФ, могут не показаться ему интересными.

Но не будем забывать, что "голубые фишки" в Китае находятся в сильной зависимости от государства. Китайские госбанки возьмут под козырек, если будет приказано,— добавляет он.

Если спрос целевой аудитории на первый выпуск окажется небольшим, его могут выкупить через "дружественные структуры", чтобы доказать инвесторам ликвидность инструмента, добавляет ведущий аналитик ФГ "Калита-Финанс" Алексей Вязовский. Но опасения вызывают валютные риски, связанные с юанем, который не является свободно конвертируемой валютой.

Если Китай решит ревальвировать юань (как, например, в 2005 году), то погашение ОФЗ может выйти весьма дорогим для российского бюджета,— указывает господин Вязовский.

Реального опыта продажи юаневых бондов в России пока нет. В мае Газпромбанк принял решение выпустить облигации на 2,85 млрд юаней, а в июне Московская биржа допустила их к торгам. Однако размещение бондов до сих пор не состоялось. Крупнейшие российские госбанки пока относятся к идее сдержанно.

Активность Сбербанка в юанях (в том числе по размещению юаней путем покупки облигаций, номинированных в юанях) будет расти по мере роста активности клиентов в юанях,— сообщили в пресс-службе банка.

В ВТБ подчеркнули, что банк приветствует появление инструмента, но говорить о предметном интересе к нему будет возможно только после появления конкретных параметров.

Правительство возвращается к идее приватизации

Первый вице-премьер Игорь Шувалов поручил ведомствам проработать возможность ускорить продажу крупных активов «вне зависимости от плохой конъюнктуры», рассказала руководитель Росимущества Ольга Дергунова: «Есть класс готовых активов, которые можно продавать по тем ценам, которые диктует рынок» (цитата по «Интерфаксу»). К ноябрю необходимо подготовить доклад президенту, сообщила она.

Дергунова напомнила, что правительство долго исходило из гипотезы, что нельзя продавать крупные активы по любой цене. Но ситуация на рынках не улучшается, и сейчас Росимущество готово к продажам, если президент поддержит приватизацию. Речь идет о таких крупных публичных компаниях, как «Роснефть», «Русгидро», «Алроса», «Аэрофлот».

Этих активов нет в плане приватизации на 2016 г., единственная крупная сделка – продажа акций «Совкомфлота». Запланированные поступления от этой сделки – 12 млрд руб. Общие поступления в федеральный бюджет от приватизации прогнозируются в размере 33,2 млрд руб.

Представитель Шувалова частично опроверг Дергунову: «Речь не идет о продаже без учета цен, таких поручений никто не давал, хотя мы с повестки приватизацию не снимаем». Обсуждались точечные поручения по активам – к примеру, «Роснефть» можно продать не по цене IPO (в 2006 г. – $7,55 за акцию и расписку. – «Ведомости»), которая сейчас выглядит заоблачной, а с учетом изменившейся ситуации, объясняет чиновник Белого дома.

Идея вернуться к приватизации серьезно обсуждалась на разных уровнях, говорит высокопоставленный чиновник: «По дешевке никто раздавать ничего не будет, но есть понимание, что приватизация совсем ушла из фокуса, хотя поручений по ней никто не отменял – их надо выполнять». Очень много работы уже проделано, сетует чиновник, близкий к Росимуществу, но как будто все работает против приватизации.

Ставка на приватизацию делалась, когда президентом был Дмитрий Медведев. Но сделки откладывались, конъюнктура ухудшалась в ожидании сворачивания программы количественного смягчения ФРС, затем глобальные рынки закрылись для России после присоединения Крыма. На 2015 г. была запланирована продажа акций «Совкомфлота», а также «Роснефти». В бюджете было заложено 100 млрд руб. дивидендов от «Роснефтегаза», через который государство владеет «Роснефтью». Но обе сделки не состоялись.

Огурцы и помидоры за неделю подорожали более чем на 20%

Такая информация следует из данных Росстата.

При этом за первые два дня ноября инфляция уже составила 0,1%.

Абсолютными лидерами роста цен за минувшую неделю стали огурцы и помидоры — они подорожали на 31,5% и 22,2% соответственно. Прирост цен на плодоовощную продукцию в среднем составил 4,9%.

Цены на яйца увеличились на 1,2%, на подсолнечное масло, шоколадные конфеты и карамель — на 0,6-0,7%. Сыры, мороженая рыба, маргарин, вермишель, печенье и чай подорожали на 0,3-0,5%.

"Рамблер.Финансы" внимательно следит за ценами на продукты и товары народного потребления: перейти на сервис "Инфляция потребительской корзины".

Набиуллина: цены на нефть могут сохраниться на низких уровнях в обозримой перспективе

Цены на нефть могут сохраниться на низких уровнях в обозримой перспективе. Об этом заявила в Госдуме глава Банка России Эльвира Набиуллина.

Происходит структурная трансформация нефтяного рынка. Которые говорят, что цены могут остаться невысокими на протяжении длительного времени. Многие говорят о конце сырьевого суперцикла, - сказала Набиуллина.

Ранее глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев заявил, что консервативный прогноз министерства на 2016 год - это $40 за баррель. В то же время, по словам зампреда ЦБ Дмитрия Тулина, Банк России предусматривает пессимистичный прогноз цены на нефть значительно ниже $40 за баррель.

Заместитель председателя Внешэкономбанка Андрей Клепач считает, что в следующем году цена нефти будет скорее расти, нежели снижаться. Он назвал маловероятной цену нефти $40 за баррель и ниже. По его прогнозу, цена может вырасти в следующем году до $55-60 за баррель.

Набиуллина также сообщила, что внешние условия будут в значительной мере определять канву развития экономики РФ.

Для того, чтобы в следующие три года наша страна и наша экономика вышла на траекторию роста, независимо от постоянно меняющихся внешних условий, по мнению ЦБ, должно быть сочетание трех элементов экономической политики: консервативной бюджетной политики, сбалансированной денежно-кредитной политики, а также должна быть сильная повестка структурных преобразований, - отметила она.

В статье, опубликованной в сентябре в "Российской газете", глава правительства РФ Дмитрий Медведев отмечал, что российская экономика остается пока в значительной мере неэффективной, отставая, например, по уровню производительности труда от стран-лидеров "не на проценты, а в разы".

Председатель правительства оценивал стоящие перед РФ стратегические задачи как беспрецедентные. По словам Медведева, для достижения стоящих перед страной задач требуются серьезные реформы, и придется перейти к такой модели развития, которая позволит более успешно конкурировать на мировом рынке.

О курсе рубля

Набиуллина считает, что курс рубля адаптировался к новым экономическим условиям после перехода в свободное плавание.

Курс (рубля) должен был адаптироваться к новым условиям, и он это сделал, - сказала она.

При этом Набиуллина подчеркнула, что не считает переход к свободно плавающему курсу рубля "забеганием вперед", так как в противоположном случае регулятору пришлось бы искусственно поддерживать курс национальной валюты, который тогда не соответствовал бы ни цене на нефть, ни отсутствию возможности для российских компаний занимать на внешних рынках.

По ее словам, обязательная продажа российскими экспортерами валютной выручки тоже ни к чему бы ни привела.

Потому что осуществляем и осуществляли мониторинг того, как продают валютную выручку компании. И компании ее продают. Если бы ввели 50% или сколько там процентов, они бы не стали продавать ее больше, - пояснила Набиуллина.

О потере валютных поступлений и оттоке капитала

Потеря валютных поступлений в РФ составляет около $200 млрд в год, заявила Набиуллина.

По нашим оценкам потеря валютных поступлений в страну как от снижения цен на традиционные товары нашего экспорта, так и от сокращения внешних заимствований, составляет около $200 млрд в год, - сказала она.

Набиуллина также сообщила, что Банк России уменьшил прогноз по оттоку капитала в 2015 году до чуть более $70 млрд.

Мы уменьшили наш прогноз по оттоку капитала на этот год - он у нас будет где-то чуть больше $70 млрд, а прогнозировали (ранее) $85 млрд. То же самое уточнили и на следующий год. Считаем, что в базовом сценарии у нас не будут меняться золотовалютные резервы, - сказала она, добавив, что отток капитала в 2016-2017 гг будет на уровне $60 млрд.

По ее словам, корректировка прогноза вызвана, в том числе, позитивными данными третьего квартала 2015 года.

О стрессовом сценарии

 

Банк России готов наряду с другими мерами также продавать валюту в случае ухудшения экономической ситуации для ее стабилизации. Это предполагает стрессовый сценарий денежно-кредитной политики (ДКП), заявила Набиуллина.

В случае нарастания рисков мы готовы задействовать весь арсенал имеющихся у нас финансовых инструментов, мер, включая осуществление продаж иностранной валюты, для поддержания финансовой стабильности, и наращивание объема валютного рефинансирования, - сказала она.

Банк России летом 2015 года объявил о старте закупок в резервы. За несколько лет регулятор намерен восполнить объем международных резервов до $500 млрд.

Инфляционные риски в экономике РФ усилились в последние месяцы, в том числе, из-за летнего ослабления рубля, заявила Набиуллина.

В последние месяцы инфляционные риски усилились, в том числе, из-за того, что летом происходило ослабление курса рубля. Это временно сузило пространство для смягчения ДКП, - сказала она, подчеркнув, что снижение инфляции является приоритетом для Банка России.

Она также заявила, что нельзя допустить раскручивания инфляционной спирали через меры тарифной и бюджетной политики.

Инфляция может ускориться и в том случае, если будут пересмотрены темпы роста тарифов естественных монополий, темпы индексации разных выплат и в целом будет происходить смягчение бюджетной политики. На наш взгляд, нельзя ни в коем случае мерами тарифной и бюджетной политики раскрутить инфляционную спираль, - призвала она.

О ключевой ставке

Банк России видит возможности снижения ключевой ставки при исполнении своего прогноза по инфляции, сообщила Набиуллина.

Мы приняли решение сохранить ставку на уровне 11%. Риски усилились. Снижение инфляции наш приоритет. Инфляция может ускориться, - сказала Набиуллина.

По прогнозу Минэкономразвития, инфляция по итогам 2015 г. составит 12,2%. В 2016 г. министерство ожидает практически двойное замедление инфляции по сравнению с текущим годом - до 6,4%.

Банк России ожидает, что рост потребительских цен в РФ в текущем году составит 12-13%, однако уже в начале следующего года инфляция начнет резко замедляться из-за эффекта базы. В начале 2016 г. регулятор прогнозирует значительное снижение годовой инфляции, что, в том числе, будет обусловлено высоким значением данного показателя в начале 2015 г. ЦБ РФ прогнозирует снижение инфляции в 2016 г. до 5,5-6,5%.

Счетная палата считает сложнодостижимым целевой уровень инфляции в 12,2% в 2015 году. Как отмечается в заключении ведомства на проект федерального бюджета 2016 года, также существуют и определенные риски недостижения целевых уровней инфляции в 2016-2018 гг.

О долговой нагрузке

Уровень общей долговой нагрузки компаний нефинансового сектора РФ составляет 80% ВВП, это вызывает опасения Банка России, заявила Набиуллина.

С точки зрения дальнейшего развития кредитования нас, конечно, беспокоит уровень долговой нагрузки и темпы роста просроченной задолженности, как по экономике в целом, так и в отраслевом разрезе. Суммарный уровень долговой нагрузки нефинансового сектора, включающий и внешние кредиты, и облигационные займы, сейчас составляет около 80% ВВП, - сообщила она.

О резервах

По словам Набиуллиной, резервы для диверсификации российской экономики заложены в сегменте малого и среднего бизнеса.

На этом этапе перехода к росту в новых условиях (малый и средний бизнес, МСБ) будет приоритетом, потому что именно там заложены резервы для диверсификации экономики. Пока кредитование МСБ снижается, банки неохотно финансируют этот сегмент бизнеса. Мы стараемся найти способы его поддержки, - сказала она, отметив, что Банк России сейчас рассматривает возможность снижения коэффициентов риска по кредитам МСБ со 100% до 75%.

Ранее замглавы Минэкономразвития Олег Фомичев заявил, что стратегия развития малого и среднего предпринимательства России до 2030 года может быть утверждена до конца этого года. По его словам, требуют дополнительной проработки вопросы, связанные с финансовой поддержкой малого предпринимательства, поскольку там прописан ряд инструментов, который пока не понятен и не нравится Центральному банку.

Счетная палата считает сложнодостижимым уровень инфляции в 12,2% в 2015 г.

Счетная палата считает сложнодостижимым целевой уровень инфляции в 12,2% в 2015 г. Об этом говорится в заключении ведомства на проект федерального бюджета 2016 г., опубликованном в электронной базе документов Госдумы.

Существуют определенные риски превышения в 2015 г. ожидаемой оценки уровня инфляции, представленной в прогнозе /12,2%/. По состоянию на 26 октября 2015 г., по сравнению с началом года, уровень инфляции составил 11,2%. По оценке Счетной палаты, ожидаемое значение инфляции представляется труднодостижимым, в том числе, из-за сезонного повышения цен на плодоовощную продукцию в последние месяцы текущего года и возможного дальнейшего ослабления курса рубля к доллару в условиях наблюдаемой волатильности цен на нефть на мировом рынке с преобладанием тенденции к их снижению, - говорится в документе.

О ценах на нефть

Счетная палата видит более значимые риски снижения цен на нефть марки Urals, чем заложенные в проекте бюджета на 2016 г.

Следует отметить, что направление и диапазон изменения цен на нефть трудно прогнозируемы, их динамика находится под влиянием как экономических, так и геополитических факторов. Наблюдаемая в текущем году повышенная волатильность цен на нефть на мировом рынке свидетельствует о возможности разнонаправленного движения цен на нефть марки Urals относительно прогнозируемых уровней. Однако риски снижения цен на нефть марки Urals, по мнению Счетной палаты, более значимы, - говорится в документе.

По оценке Счетной палаты, возможное падение цен на нефть в отдельные временные периоды в течение 2016-2018 гг. ниже прогнозируемого уровня окажет значительное негативное влияние на развитие российской экономики и социальной сферы, в том числе будет способствовать росту уровня инфляции, что приведет к необходимости реализации экстренных, включая финансово-бюджетные, мер по стабилизации ситуации.

Вариант указанного развития событий не рассматривается в предлагаемых материалах прогноза, - отмечают в контрольно-надзорном ведомстве.

Прогноз социально-экономического развития РФ, подготовленный Министерством экономического развития, на котором основан проект бюджета на 2016 г., по базовому варианту рассчитан исходя из среднегодовой мировой цены на нефть марки Urals на уровне $50 за баррель в 2016 г., $52 за баррель в 2017 г., $55 за баррель в 2018 г. и номинального валютного курса 63,3 рубля за доллар, 63,1 руб. за доллар и 62,5 руб. за доллар соответственно.

Об импортозамещении

Также, Счетная палата считает недостаточным внимание к проблемам импортозамещения в проекте бюджета-2016. Об этом говорится в заключении ведомства на проект федерального бюджета 2016 года, опубликованном в электронной базе документов Госдумы.

Вместе с тем, по мнению Счетной палаты, в материалах представленного прогноза вопросы импортозамещения как фактора отраслевого обновления производственных мощностей, повышения инвестиционной активности и в конечном итоге роста ВВП и обеспечения макроэкономической стабильности не нашли должного отражения. Вероятно, недостаточное внимание к проблемам импортозамещения, решение которых часто выходит за рамки трехлетнего периода прогнозирования, является одной из причин того, что целевой вариант прогноза, призванный отразить результаты перехода к новой модели экономического роста, остался содержательно не раскрытым, - говорится в документе.

В заключении отмечается, что Счетная палата считает невыполненным антикризисный план в части импортозамещения и докапитализации системно значимых банков.

Не достигнут ощутимый социально-экономический эффект реализации антикризисного плана в части мероприятий по импортозамещению, а также докапитализации системно значимых банков, - говорится в документе.

О доходах бюджета

Ведомство подчеркивает, что оценка Минфина по доходам бюджета-2016 от приватизации завышена вдвое и составляет 33,2 млрд руб., что на 15,8 млрд руб. выше оценки Росимущества. Об этом говорится в заключении Счетной палаты на проект федерального бюджета 2016 г., опубликованном в электронной базе документов Госдумы.

Анализ дополнительно представленных Минфином России материалов показал, что подтвердить обоснованность прогноза поступлений от приватизации на сумму 15,8 млрд руб. не представляется возможным, - указано в заключении.

СП отмечает, что с учетом низких темпов реализации программы приватизации на 2014-2016 гг., а также негативного влияния санкций существует риск невыполнения поручения президента Российской Федерации N596 о выходе государства из капитала компаний "несырьевого сектора", не относящихся к субъектам естественных монополий и организаций оборонного комплекса.

Кроме того, СП видит риски нереализации пакета акций "Совкомфлота" в следующем году за 12 млрд руб. при неблагоприятной рыночной конъюнктуре.

В документе отмечается, что бюджет-2016 может недополучить 34 млрд рублей прибыли ЦБ из-за льготного кредитования через Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Таким образом, вместо прогнозируемых 336 млрд рублей регулятор сможет передать в бюджет лишь 302 млрд рублей.

О реализации госпрограмм

Счетная палата видит риск недостижения целевых показателей по 37 из 40 госпрограмм в 2016 г, говорится в заключении.

По результатам проведенной экспертной оценки установлено, что в 2016 г. по 14 госпрограммам существуют риски недостижения от 10% до 20% показателей (индикаторов), по 12 госпрограммам - от 20% до 30%, по 1 госпрограмме - более 30%. Кроме того, в 2016 г. существуют риски недостижения значений около 300 показателей, что составляет 15,3% от их общего объема, - отмечается в заключении.

Проект федерального бюджета на 2016 г. сформирован по программной структуре расходов на основе 40 госпрограмм. Однако, как подчеркивает Счетная палата, цели многих госпрограмм неконкретны, содержат нечеткие формулировки, допускающие произвольное толкование, что не позволяет обеспечить проверку их достижения.

Показатели указов президента РФ не полностью учтены в госпрограммах, а значения показателей по ряду госпрограмм не соответствуют значениям показателей указов президента, - говорится в заключении контролирующего ведомства.

О докапитализации госкомпаний

 

Счетная Палата также указала, что правительство не представило финансово-экономических обоснований бюджетных расходов на увеличение уставных капиталов АО при внесении законопроекта о бюджете.

Счетная палата отмечает, что в представленных материалах к законопроекту отсутствует финансово-экономическое обоснование предусматриваемых бюджетных ассигнований на взносы в уставные капиталы АО, - отмечается в документе.

Проектом бюджета на 2016 год предусмотрены бюджетные ассигнования на осуществление взносов в уставные капиталы 26 акционерных обществ в общем объеме 82,5 млрд рублей.

Трассу Москва – Санкт-Петербург некому достраивать

Платная дорога М11 Москва – Петербург должна быть готова к чемпионату мира по футболу 2018 г. В пятницу госкомпания «Автодор» должна была вскрыть заявки претендентов на последний не отданный в строительство участок трассы Москва – Санкт-Петербург, с 58-го по 149-й км, от Солнечногорска до Твери. Предквалификационный отбор в сентябре прошли «Мостотрест» и «Автобан», но на конкурс они не пришли, подтвердили в «Автодоре». Компании не устроили финансовые условия, знает сотрудник одной из них.

 

Это первый случай, когда «Автодор» не нашел конкурсантов, замечает советник Dentons Илья Скрипников, но на региональных дорожных конкурсах такое бывает. На федеральном уровне это действительно первый случай, подтверждает консультант «Автодора».

Нам интересен проект, но мы поняли, что не сможем привлечь приемлемое финансирование под эти условия, – объясняет представитель «Автобана» Андрей Школьников.

Гендиректор «Мостотреста» Владимир Власов был недоступен для журналистов, представитель компании не ответил на запрос.

«Автодор» планировал использовать для этого участка концессионную схему – сравнительно высокая интенсивность движения позволила бы концессионеру возместить инвестиции. Но трассу надо сдать летом 2018 г., сроки конкурсных процедур должны быть сжатыми, а тяжелая ситуация на финансовом рынке затруднила поиск финансирования для концессионных проектов.

Долгосрочное инвестиционное соглашение (ДИС; см. врез) «Автодора», по сути, разновидность госзакупки с рассрочкой платежа, предполагающая, что подрядчику-инвестору деньги вернутся в форме инвестиционного платежа с определенной доходностью, а еще он получит платеж за эксплуатацию и содержание участка, объясняет управляющий директор Газпромбанка Павел Бруссер. Условия ДИС не слишком привлекательны, продолжает он: инвестиции приходят на баланс самого подрядчика; нет компенсации ни подрядчику, ни его кредиторам при расторжении договора; с кредиторами нет прямых соглашений, которые добавляют им комфорта при дефолте подрядчика.

Все это существенно ограничивает возможности привлечь средства в проект и могло привести к отсутствию заявок на конкурсе, – заключает Бруссер.